El mejor Fondo del mundo
Si le dijera que tiene la
posibilidad de invertir en un Fondo Común de Inversión que tiene las siguientes
características:
-
El fondo invierte en empresas de primera línea a
nivel mundial que ganan dinero en forma sostenida a lo largo de los años.
-
Tiene una administración activa, que utiliza el análisis
fundamental como criterio de selección de las empresas componentes del fondo,
buscando que sean compañías con ventajas competitivas duraderas.
-
Dicha administración activa esta encabezada por
uno de los inversores mas ricos del mundo, que hizo su fortuna invirtiendo en
el mercado de capitales: Warren Buffett.
-
Dicho fondo esta valuado en dólares, cotiza en
EEUU lejos del riesgo argentino, y se puede comprar fácilmente desde Argentina con
un monto mínimo de $2.300.- Eso significa que sus pesos invertidos seguirán
además la evolución de la cotización del dólar.
-
No hay un plazo mínimo de permanencia en el
fondo, pudiendo salir cuando usted lo desee.
¿Qué le parece hasta aquí la
propuesta? ¿Interesante no?
Déjeme explicarle un poco mejor.
En realidad no se trata técnicamente de un Fondo Común de Inversión como
conocemos acá en Argentina. Se trata en realidad de la acción de Berkshire Hathaway,
empresa presidida por el millonario Warren Buffett quien lleva años gestionando
la cartera de inversiones de la firma.
Berkshire Hathaway es un
conglomerado de los mas grandes del mundo, que tiene participaciones en algunas
de las multinacionales mas poderosas de EEUU. Es dueña por ejemplo de un 9% de
Coca Cola, un 18% de American Express, un 6% de Apple, 12% de Bank of América, 2.5%
de Chevrón, 0.1% de Amazon, 26,7% de Kraft Heinz, entre otras.
Como puede verse, tiene parte en
negocios de industrias muy diversas, que aportan diversificación a su negocio. Y
dado que Berkshire Hathaway sigue el proceso de selección de inversiones que
pregona su presidente, Warren Buffett, se tiene en cuenta el fundamental de
cada empresa a incorporar, buscando que sean compañías con ventajas
competitivas duraderas respecto a sus competidores dentro de la industria.
La gestión activa de la cartera
de Berkshire ofrece a quienes invierten en esta empresa, la posibilidad de
dejar en manos de experimentados administradores, el manejo de las inversiones comprando
y vendiendo activos de acuerdo con un análisis exhaustivo de cada negocio.
¿CÓMO ACCEDER A ESTA
INVERSIÓN?
Desde Argentina es posible
invertir en Berkshire Hathaway comprando su CEDEAR a través de cualquier
sociedad de bolsa. El monto mínimo para invertir esta dado por el precio de un
cedear que al momento es de $2.300.-
Además de las ventajas ya
enunciadas de invertir en una empresa como Berkshire, hay que sumarle el hecho que
al comprar el Cedear de esta firma, se esta comprando un instrumento que ajusta
por la cotización del dólar cuidándonos de una eventual escalada de la moneda
estadounidense.
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA
A continuación adjuntamos la
cartera vigente de Berkshire Hathaway, a la que se estará accediendo desde
Argentina, con tan solo $2.300 por Cedear.
Es importante entender que
comprando un cedear de esta empresa estará indirectamente diversificando entre
compañías de distintas industrias como Apple, Bank of América, Coca Cola,
Américan Express, Verizon, Kraft, General Motors, Visa, Chevrón, Amazon,
Mastercard, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Merck & Co, entre
tantos otros.
Con $2.300 diversificar entre
todos estos gigantes, y con la administración activa de Warren Buffett, ¿no le
alcanza para animarse a dar el primer paso en el mercado de capitales?
Composición de la cartera según
lo informado por la empresa a la SEC al 30/07/2021
|
Valores |
% de cartera |
Cantidad |
Actividad reciente |
Precio informado * |
Valor de Tenencia |
|
40.07 |
887,135,554 |
$ 122.15 |
$ 108,363,609,000 |
||
|
14.45 |
1.010.100.606 |
$ 38.69 |
$ 39,080,793,000 |
||
|
7,93 |
151,610,700 |
141,44 $ |
$ 21,443,817,000 |
||
|
7.80 |
400.000.000 |
$ 52.71 |
$ 21,083,999,000 |
||
|
4.82 |
325,634,818 |
$ 40,00 |
$ 13,025,393,000 |
||
|
3,42 |
158,824,575 |
Agregó 8.25% |
$ 58.15 |
$ 9.235.649.000 |
|
|
2,72 |
24,669,778 |
$ 298.61 |
$ 7,366,643,000 |
||
|
2,65 |
129,687,084 |
Redujo 1,11% |
$ 55.31 |
$ 7,172,993,000 |
|
|
1,44 |
36,095,570 |
$ 107.77 |
$ 3,890,020,000 |
||
|
1,42 |
67.000.000 |
Redujo 7.59% |
$ 57.46 |
$ 3,849,820,000 |
|
|
1,27 |
72,357,453 |
47,29 $ |
$ 3,421,785,000 |
||
|
1,19 |
5.213.461 |
$ 617.02 |
$ 3,216,810,000 |
||
|
0,94 |
12,815,613 |
$ 198,76 |
$ 2,547,231,000 |
||
|
0,92 |
22,868,178 |
Redujo 10,44% |
$ 108.22 |
$ 2,474,794,000 |
|
|
0,92 |
23,672,271 |
Redujo 51,19% |
$ 104.79 |
$ 2,480,617,000 |
|
|
0,78 |
9,987,460 |
$ 211.73 |
$ 2,114,645,000 |
||
|
0,72 |
31,032,227 |
Redujo 6,91% |
$ 63.13 |
$ 1,959,064,000 |
|
|
0,70 |
43,208,291 |
$ 44,11 |
$ 1,905,918,000 |
||
|
0,68 |
51,060,296 |
Añadió 52,26% |
$ 35,99 |
$ 1.837.660.000 |
|
|
0,61 |
533,300 |
$ 3094.08 |
$ 1,650,073,000 |
||
|
0,60 |
4,564,756 |
$ 356.05 |
$ 1,625,281,000 |
||
|
0,52 |
6.125.376 |
229,28 $ |
$ 1,404,426,000 |
||
|
0,51 |
17,882,388 |
Redujo 37,69% |
$ 77.09 |
$ 1,378,553,000 |
|
|
0,39 |
1,756,448 |
Añadió 1,38% |
596,60 $ |
$ 1.047.897.000 |
|
|
0,35 |
4.096.146 |
Compró |
$ 230.11 |
$ 942,564,000 |
|
|
0,30 |
24,415,168 |
33,50 USD |
$ 817,909,000 |
||
|
0,24 |
10,695,448 |
Redujo 24,50% |
61,22 $ |
$ 654,775,000 |
|
|
0,24 |
5.242.000 |
$ 125.29 |
$ 656,770,000 |
||
|
0,24 |
5.287.526 |
Añadió 23,89% |
$ 121,80 |
$ 644,021,000 |
|
|
0,24 |
14,860,360 |
$ 44.08 |
$ 655,045,000 |
||
|
0,23 |
6.353.727 |
$ 96.63 |
$ 613,961,000 |
||
|
0,18 |
42,789,295 |
$ 11.54 |
$ 493,789,000 |
||
|
0,15 |
13,887,037 |
Redujo 40,70% |
$ 29.58 |
$ 410,779,000 |
|
|
0,10 |
43,658,800 |
Redujo 12,68% |
$ 6.09 |
$ 265,882,000 |
|
|
0,07 |
643.022 |
$ 279,75 |
$ 179,885,000 |
||
|
0,07 |
7.346.968 |
$ 25.54 |
$ 187,642,000 |
||
|
0,03 |
3,359,831 |
Redujo 81,34% |
$ 25.66 |
$ 86,213,000 |
|
|
0,02 |
315,400 |
135,43 $ |
$ 42,715,000 |
||
|
0,02 |
327,100 |
164,35 $ |
$ 53,759,000 |
||
|
0,01 |
43.000 |
$ 364.30 |
$ 15,665,000 |
||
|
0,01 |
578.000 |
$ 58.53 |
$ 33,830,000 |
||
|
0,01 |
2.630.792 |
$ 12.83 |
$ 33,753,000 |
||
|
0,01 |
39.400 |
$ 396,32 |
$ 15,615,000 |
||
|
0,01 |
1,284,020 |
$ 12.98 |
$ 16.667.000 |
||
|
0,01 |
675,054 |
Redujo 98,71% |
$ 39.07 |
$ 26,374,000 |
|
|
0,00 |
59.400 |
169,98 $ |
$ 10.097.000 |
-
Datos de interés a prestar atención de la
cartera:
En la columna “Actividad
reciente” encontrará los últimos movimientos ejecutados por la administración
de Berkshire, en dónde se prestará especial atención en aquellas posiciones
aumentadas o incorporadas.
Es interesante ver los
porcentajes de tenencia de cada empresa, con la ponderación predominante de
Apple con un 40% del total de la cartera invertida.
DESEMPEÑO DE BERKSHIRE A LO
LARGO DE LOS AÑOS
Muchas veces una imagen vale más
que mil palabras como suelen decir. Y es el caso de esta empresa cuando se
quiere ver el desempeño de su administración.
Para ello veamos el gráfico de
precios de su acción desde 1997 a la fecha.
A pesas de crisis financieras,
atentados, pandemias, el precio de la acción de Berkshire Hathaway no ha dejado
de tener una tendencia alcista por décadas.
👉 No hay muchas posibilidades de
invertir en un “fondo” administrado por expertos, que lleve décadas ganando
dinero de manera sostenida. En pesos, con poco dinero, y la posibilidad de
salir cuando lo desee. ¿De verdad no se va a animar a dar ese paso?
