Finanzas & Vino

El miércoles 8 de junio de 2022 comenzaba esta historia de Finanzas & Vino como le llamamos nosotros. Ese día dábamos nuestra primera charla de Finanzas Personales en la bodega de un restaurante en la ciudad de La Plata.

Nos propusimos demostrar que la educación financiera no tiene que ser algo aburrido, pero claro, para que nos den la oportunidad de demostrarlo debíamos captar la atención de la gente que por lo general tiene cierta resistencia para con las finanzas. Los preconceptos de que para invertir hay que tener dinero, tiempo, y hay que saber mucho, no son fáciles de vencer, pero cuando hay una copa de vino en medio la lucha se hace más fácil.

Para ganar confianza con la oratoria, para la primera charla convocamos mayoría de familiares y amigos quienes nos hicieron de público con el acuerdo de que luego nos darían una devolución sincera para mejorar. Todavía al día de hoy creemos que fueron más por la picada y el vino que ofrece el lugar que por escucharnos a nosotros, y las devoluciones en algunos casos así lo demostraron cuando los comentarios tenían más que ver con la variedad de quesos y lo suave que estaba el Malbec.

Te ponemos un poco en contexto. Para esa primera charla de junio de 2022 Argentina tenía como ministro de economía a Martín Guzmán, ¿te acordás? El dólar oficial estaba a $126, el informal (blue) a $208, y la tasa que los bancos pagaban por los depósitos a plazos fijos era del 46%. Empezá a guardar en tu memoria estos datos.

Justo un mes después, el 7 de julio de 2022, nos animamos a dar una segunda charla de Finanzas Personales ahora ya con un mix entre amigos y algunos amigos de nuestros amigos. Para ese entonces ya teníamos nueva ministra de economía, Silvina Batakis, en tanto que el dólar oficial estaba a $132, el blue a 257 y la tasa de interés aumentaba al 51%.

Un mes mas tarde se largaba la tercera charla. Ya en el restaurante pasábamos a ser caras conocidas y nos manejábamos con mucha más soltura por el lugar. El 11 de agosto de 2022 tuvo lugar esta tercera charla en la que Argentina contaba con un nuevo ministro de economía, Sergio Massa. Para seguir con los datos te contamos que el dólar oficial cerró ese día a $140, el blue a $297 y la tasa al 55%.

Entre la primera y la tercera charla habían pasado tan solo 60 días en los que tuvimos tres ministros de economía distintos, con los consecuentes cambios en las medidas económicas, y con los dólares subiendo así como las tasas y la inflación. Recuerdo que en cada charla cuando llegaba el momento de explicar qué es comprar dólar MEP, teníamos que repasar las normas vigentes hasta cinco minutos antes de comenzar porque cada día aparecía una normativa (limitación) diferente.

Esos 60 días fueron una gran muestra de que es muy necesario contar con herramientas para cuidar nuestro ahorro y administrar nuestro ingreso dado un entorno tan cambiante. Quedarse quietos sin hacer nada es también una decisión, decisión que termina pagándose cara.

El dinero nos atraviesa a todos en todo momento. No importa la edad que uno tenga, la situación económica personal, y si nos gustan o no las finanzas. El caso es que todos los días vamos a tomar decisiones que tengan que ver con el dinero. Si alquilo o compro, si pido prestado o uso mis ahorros, si compro en cuotas o de contado, si hago un plazo fijo o compro dólares, etc. Decisiones como estas nos van a acompañar toda la vida y las tomaremos de manera más eficiente o no, dependiendo de la educación financiera que tengamos.

Y así fueron pasando los distintos meses y años. Con una charla por mes llegamos a este 2024 a punto de cumplir dos años educando en finanzas. El pasado 8 de mayo de 2024 dimos una nueva capacitación en la que la estructura de la misma se mantiene pero no así la coyuntura local que nos rodea a todos los participantes.

Cuando uno lo relata parece que hubiese pasado una década como mínimo y no pasaron dos años.

Desde ese primer día empezamos a anotar el valor de algunas variables en un anotador al que cariñosamente le llamamos “la libretita”. En ella registramos la fecha de cada charla y el valor de las siguientes variables:

-            Los distintos dólares (oficial, MEP y blue)

-            Cotización del ETF del SP500 (SPY), el principal índice que reúne a las 500 empresas más representativas de la economía norteamericana.

-            Cotización del SP Merval, índice representativo del mercado local.

-            Cotización de una acción local, elegimos como referencia a YPF.

-            Tasa de interés de Plazos Fijos.

-            Ministro de Economía (al sólo efecto de mostrar lo cambiante que es nuestro país en el corto plazo).

Cerca de cumplir dos años de charlas se nos ocurrió repasar la libretita y volcar todos los datos allí anotados en un cuadro. El resultado es el que te mostramos a continuación:

Lo primero que hace este cuadro es confirmar que Argentina es un caso único. Distintos tipos de dólares, tasas altas y muy variables, inflación elevadísima, y responsables de la cartera económica que cambian de un mes a otro (recién en la cuarta charla logramos repetir el nombre). Pero más allá de estas primeras conclusiones que no nos sorprenden ni aportan demasiado, nos resulta interesante detenernos en la columna de rendimientos. En ella podemos ver que sólo la renta variable pudo superar a la inflación del período. Respecto del dólar oficial, quien también tuvo una apreciación por encima del índice de precios, vale hacer la salvedad de que no se podía comprar libremente ese dólar (cupo de U$S 200 por mes y solo para algunos), y que además había que adicionarle el componente impositivo a ese valor. El incremento mayor en esta variable tuvo lugar en la fuerte devaluación de diciembre 2023 que llevó el dólar oficial de $300 a $800 casi sin escalas.

La renta variable tanto local como extranjera supo vencer a la inflación, al dólar, y ni que hablar a las tasas de interés. Y mucho más el mercado local con el ejemplo del SP Merval y el ejemplo individual de YPF que elegimos para la muestra.

Al iniciar esta serie de charlas sobre educación financiera teníamos como propósito incorporar nuevos hábitos en la relación con el dinero, y mostrar que existe un mundo más allá del Dólar y el Plazo Fijo. El cuadro termina de mostrarnos que vale la pena conocer que ese mundo tiene límites mucho más amplios, con muchos más instrumentos que se pueden incorporar a los ya existentes y asignar a cada objetivo el instrumento que mejor se adapte.

Tanto el que sentía seguridad estando sentado sobre un colchón de dólares, como el que dormía tranquilo con su plazo fijo generando intereses todos los meses en el banco, se encontraron con menos poder de compra a lo largo de estos años. Dada la inflación del período, hoy pueden comprar menos bienes que los que podían comprar hace un par de años.

Aquellos que se animaron a diversificar el destino de sus ahorros entre más instrumentos corrieron mejor suerte y hasta llegaron a cumplir el objetivo de toda inversión: postergar consumo presente para poder consumir más en el futuro.

No siempre tenes que ser el que vea las inversiones ganadoras desde afuera sólo por no animarte a conocer y probar algo diferente. Animate a vencer todos esos preconceptos que rodean a las Finanzas, y si te falta un empujón más para tomar la decisión te esperamos un día en alguna de nuestras charlas. Aunque sea veni por el vino y la tabla de quesos, de verdad está muy buena, y quien te dice el próximo cuadro con las mejores inversiones las estés mirando desde adentro.